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(一)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
以銀行為例，以負(fù)債業(yè)務(wù)籌集資金，以資產(chǎn)業(yè)務(wù)運(yùn)用資金，從中賺取利差，是商業(yè)銀行經(jīng)營的基本特點(diǎn)和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。因而，銀行的資產(chǎn)和負(fù)債比例必須合理，以解決好盈利性、流動(dòng)性、安全性之間的均衡關(guān)系。這里的流動(dòng)性指某種資產(chǎn)不受損失的變現(xiàn)能力。流動(dòng)性越高，資產(chǎn)的安全性就越好(風(fēng)險(xiǎn)越小)，資金的使用效率越高。如果資產(chǎn)的流動(dòng)性不足，一旦客戶大最提取現(xiàn)金而發(fā)生擠兌，銀行將面臨危機(jī)甚至破產(chǎn)。我國商業(yè)銀行法規(guī)定商業(yè)銀行的貸款余額與存款余額的比例不得超過75%，流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額的比例不得低于25%，其意義就在于此。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于任何商業(yè)銀行都是客觀存在的，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)銀行將出售的電子貨幣進(jìn)行投資，客戶要求回贖電子貨幣的時(shí)候，網(wǎng)絡(luò)銀行投資的資產(chǎn)可能無法迅速變現(xiàn)，或者會(huì)造成重大損失，從而使網(wǎng)絡(luò)銀行遭受流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，網(wǎng)絡(luò)銀行常常會(huì)因?yàn)榱鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)惡性循環(huán)而陷人信譽(yù)危機(jī)之中，并最終導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)銀行的破產(chǎn)與倒閉。如果不需要擔(dān)保抵押，如何保障貸款的順利回收？如果要求提供擔(dān)保抵押，那么需要什么樣的擔(dān)保抵押形式和資產(chǎn)？如果以保證形式提供擔(dān)保，銀行如何審查保證人的資信和擔(dān)保能力？如果允許客戶提供的擔(dān)保(如抵押、質(zhì)押)，擔(dān)保的程序如何進(jìn)行？這些問題都應(yīng)是銀行開展網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)中所必須充分考慮的。國外有的網(wǎng)絡(luò)銀行通過遠(yuǎn)程通訊手段，借助信用確認(rèn)程序?qū)杩钫叩男庞玫燃?jí)進(jìn)行評(píng)估，但借款人很可能不履行對(duì)電子貨幣的借貸應(yīng)該承當(dāng)?shù)牧x務(wù)，或者由于借貸人網(wǎng)絡(luò)登記所在地銀行信用評(píng)估系統(tǒng)不健全等而大大提高了網(wǎng)絡(luò)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。另外，網(wǎng)絡(luò)銀行貸款表面上看仍然與傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)一樣，也只涉及到銀行和客戶兩方當(dāng)事人，但其完全通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易的主體特征，涉及到眾多當(dāng)事人，除了客戶本人、網(wǎng)絡(luò)銀行外網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)經(jīng)營主體、通訊線路提供者、計(jì)算機(jī)制造商等眾多相關(guān)者都可能受牽連。由于這些關(guān)系極為復(fù)雜，又缺少統(tǒng)一有效的法律調(diào)整與規(guī)范，一旦發(fā)生信貸風(fēng)險(xiǎn)等經(jīng)濟(jì)糾紛，經(jīng)濟(jì)責(zé)任很難劃分與確認(rèn)，商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)也就大大增加了。
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(二)信用風(fēng)險(xiǎn)
仍然以銀行為例，信用風(fēng)險(xiǎn)指貸款方在到期日不能完全履行其還款義務(wù)從而給商業(yè)銀行造成貸款本金或利息損失的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行一般采用加強(qiáng)對(duì)客戶資信審查、對(duì)資金使用進(jìn)行監(jiān)督、提取呆壞賬準(zhǔn)備金等方式防范貸款風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。網(wǎng)絡(luò)銀行也同樣面臨以貸款風(fēng)險(xiǎn)為主要表現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)。其特殊性在于，網(wǎng)絡(luò)銀行的貸款通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)，無論是資料遭篡改，還是貸款被冒領(lǐng)，都必將影響客戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)的信心。對(duì)于信用重于一切的商業(yè)銀行來說，這會(huì)造成巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行開展傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)通常要求客戶提供擔(dān)保、抵押或質(zhì)押等方式來轉(zhuǎn)嫁或減少風(fēng)險(xiǎn)損失。而在網(wǎng)絡(luò)銀行貸款業(yè)務(wù)中，是否需要提供擔(dān)保？是否需要提供抵押？ (三)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
指因市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)，網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)外資產(chǎn)與負(fù)債，因各項(xiàng)11頭寸不一樣或組合不匹配而蒙受損失的可能性，如外匯匯率變動(dòng)所帶來的匯率風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)從事外匯業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)比從事本幣業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)要大得多，因外匯風(fēng)險(xiǎn)而造成的經(jīng)營虧損，不僅會(huì)危及金融機(jī)構(gòu)本身，而且會(huì)對(duì)本國的國際收支、外匯儲(chǔ)備和外債直接產(chǎn)生消極影響。此外，國際市場(chǎng)主要商品價(jià)格的變動(dòng)，及主要閏際結(jié)算貨幣發(fā)行國的宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策調(diào)整和經(jīng)濟(jì)狀況的變化等因素，也構(gòu)成網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
(四)利率風(fēng)險(xiǎn)
指網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)因利率變動(dòng)而蒙受損失的可能性。提供電子貨幣的網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)因?yàn)槔实牟焕儎?dòng)，其資產(chǎn)相對(duì)于負(fù)債可能會(huì)發(fā)生貶值，網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)因此將承擔(dān)相當(dāng)高的利率風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，國際游資的流動(dòng)速度將更加迅速，這種規(guī)模龐大、期限較短、流動(dòng)性強(qiáng)的資金隨著利率的變化，從低利率區(qū)域流向高利率區(qū)域，大規(guī)模的快速流人流出會(huì)對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債以及一國的國際收支、國內(nèi)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性等產(chǎn)生重大的不利影響。
